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私募基金的合规风控要注意运作中形成“资金池”问题
发布时间:2018-06-22 10:51:45  信息来源:小编互联网整理
  证监会、基金业协会对私募基金管理人及私募基金的监管越来越趋于规范和严格,各私募基金管理人的内控和合规风控显得越来越重要。私募基金的合规风控要注意运作中形成“资金池”问题:

  资金池如何定义?

  (一)资产管理计划未进行实际投资或投资于非标资产,仅以后期投资者的投资向前期投资者兑付投资本金和收益;

  (二)资产管理计划在开放申购、赎回或滚动发行时未按规定进行合理估值,脱离对应标的资产的实际收益率进行分离定价;

  (三)不同资产管理计划混同运作,资金与资产无法明确对应;

  (四)资产管理计划所投资产生不能按时收回投资本金和收益情形的,通过开放参与、退出或滚动发行的方式由后期投资者承担此类风险。(但充分信息披露且机构投资者书面同意的除外)

  关于资金池的两个案例,方便理解。

  涉及的公司一是民生加银有限公司,一是中信信诚有限公司。(具体案例大家可以去协会官网上查询)


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