清华大学财务班之财务评价指标

　　(一)短期偿债能力比率

　　1.营运资本 = 流动资产 -流动负债 =长期资本 -长期资产

　　2.流动比率=流动资产÷流动负债;

　　3.速动比率=速动资产÷流动负债

　　4.现金比率=货币资金÷流动负债

　　5.现金流量比率 = 经营活动现金流量净额÷流动负债

　　(二)长期偿债能力比率

　　1.资产负债率 = 总负债÷总资产;

　　2.产权比率 = 总负债÷股东权益;

　　3.权益乘数 = 总资产÷股东权益

　　4.长期资本负债率 =非流动负债÷(非流动负债 + 股东权益)

　　5.利息保障倍数 = 息税前利润÷利息费用

　　【注】息税前利润 = 利润总额 + 利息费用 =净利润 + 所得税费用 + 利息费用;分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。

　　6.现金流量利息保障倍数 =经营活动现金流量净额÷利息费用

　　【注】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。

　　7.现金流量与负债比率 = 经营活动现金流量净额÷负债总额

　　(三)营运能力比率

　　1.应收账款周转率=营业收入÷应收账款

　　【注】营业收入为扣除折扣与折让后的净额;包括资产负债表中应收账款项目、应收票据项目，需要把坏账准备加回来(即用未扣除坏账准备的金额)。

　　2.流动资产周转率=营业收入÷流动资产;

　　3.营运资本周转率 = 营业收入÷营运资本;

　　4.总资产周转率=营业收入÷资产总额

　　5.存货周转率=营业成本(或营业收入)÷存货

　　【注】在短期偿债能力分析或分解总资产周转率时，分子应该用营业收入;如为了评估存货管理的业绩，分子应该使用营业成本。

　　(四)盈利能力比率

　　1.营业净利率=(净利润÷营业收入);

　　2.总资产净利率=(净利润÷总资产);

　　3.总资产净利率=营业净利率×总资产周转次数;

　　4.权益净利率=净利润÷股东权益;

　　或：权益净利率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数。

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