清华财务班：财务公司各类计算公式！

　　财务公司，或更规范的名称为“企业集团财务公司”，按《企业集团财务公司管理办法》定义，为“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。”，系银监会及派出机构监管的非银行金融机构。

　　一、财务公司基础业务及其他业务

　　从《企业集团财务公司管理办法》的业务范围来看，财务公司的基础业务有以下十一项：

　　(一)对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务;

　　(二)协助成员单位实现交易款项的收付;

　　(三)经批准的保险代理业务;

　　(四)对成员单位提供担保;

　　(五)办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;

　　(六)对成员单位办理票据承兑与贴现;

　　(七)办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计;

　　(八)吸收成员单位的存款;

　　(九)对成员单位办理贷款及融资租赁;

　　(十)从事同业拆借;

　　(十一)中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

　　经资质申请的其他业务包括以下五项：

　　(一)经批准发行财务公司债券;

　　(二)承销成员单位的企业债券;

　　(三)对金融机构的股权投资;

　　(四)有价证券投资;

　　(五)成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。

　　二、财务公司的发展阶段

　　从笔者自身工作及同业经验，财务公司从发展程度和服务范围可以分为由浅至深的三个阶段：

　　一是集中吸收集团成员单位富余资金，通过发放贷款来补充集团成员单位短缺资金的“吸存放贷”功能;

　　二是在“吸存放贷”的基础上，进一步提供各类资产、负债、、中间等商业银行业务功能;

　　三是联合集团内外的各领域金融机构，在“司库”基础上，提供完整金融服务或服务方案。

　　三、财务公司与商业银行的对比

　　在分析监管框架前，先将财务公司与商业银行的主要不同点进行分析，从而进一步加深对“监管为什么要这样管”以及“财务公司该怎么应对”的理解。

　　(一)商业银行的“盈利性”和财务公司的“服务性”与商业银行为股东盈利的主要经营目的不同，财务公司存在的目的，主要是服务集团及成员单位，提高资金使用效率，降低集团财务成本等。也可以套用近几年一个比较热门的词“产融结合”。

　　从另一个角度来说，一笔业务财务公司多赚一些，集团成员单位就少赚一些，对集团合并报表是没有影响的，财务公司的盈利程度可以受集团整体规划而存在稍许微调的空间。

　　(二)商业银行的“公众性”和财务公司的“内部性”与商业银行面对全体自然人和法人提供服务不同，财务公司的服务对象仅限于集团单位(除少量创新业务外)。

　　从面临风险来说，大型集团的内部成员单位的风险，是小于社会全体自然人和法人的风险的;从金融稳定来说，财务公司的影响范围也较难影响区域、行业甚至全国的金融稳定。

　　(三)商业银行的“大体量”和财务公司的“小体量”与商业银行相比，财务公司无论在资产规模、网点数量、员工数量等方面，均与商业银行有较大差距。

　　大多财务公司仅有一个办公场所，员工人数超过100人的已算规模相对成熟。监管机构在制定和落实法规要求时，往往也会体谅财务公司的这一特性。

　　第二章 财务公司的监管框架和法规适用

　　一、监管机构对财务公司的定义

　　说起财务公司的监管框架，先从监管机构对财务公司的定义来说：

　　按照中国人民银行2009年编制的《金融机构编码规范》，财务公司属于C：银行业存款类金融机构。

　　按照银监会在法规文件中的定义，财务公司属于“银行业金融机构”中的“非银行金融机构”(俗称的“六类机构”)。

　　二、主要相关监管机构

　　财务公司经营中，主要面临以下监管机构的监督管理：

　　1.宏观审慎监管：

　　中国人民银行及分支机构

　　2.机构监管：

　　中国银监会及派出机构

　　3.(作为业务开展主体的)业务监管：

　　存贷款、票据、同业、自贸区等业务：人民银行

　　外汇业务(如涉及)：外管局等

　　4.(作为业务参与主体的)业务监管：

　　证监会、各交易所、交易商协会、自律组织等

　　5.集团性质监管：

　　如集团为国资：国资委

　　如集团为上市公司：上市所在地证券监管机构和交易所

　　6.财务公司协会：

　　在此单独列出原因在于——与证券业协会和基金业协会相比，财务公司协会的自律职能相对较为温和。除年度行业评级(后续章节会详述)由协会主持和评定外，日常协会主要工作为政策讨论、调研统计、培训等方面。财务公司协会也未建立具体经营和业务管理的自律规则。

　　三、财务公司适用法规

　　综上，对财务公司来说适用的法规主要有以下：

　　1.顶层的法律

　　如《公司法》、《担保法》、《票据法》、《反洗钱法》等。

　　2.如非特别说明，适用于“金融机构”的法律法规

　　如《金融机构反洗钱规定》

　　3.如非特别说明，适用于“银行业金融机构”的法律法规

　　如《银行业金融机构案防工作办法》。

　　4.如非特别说明，适用于“非银行金融机构”的法律法规

　　如《非银行金融机构行政许可事项实施办法》。

　　5.专适用于“财务公司”的法律法规

　　如《企业集团财务公司管理办法》。

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